亚马逊CEO称AWS 2027年容量基本售罄

时间：2026年10月24日（北京时间），亚马逊 CEO 安迪·贾西（Andy Jassy）在美国当地时间 10 月 23 日周五的一档视频播客中表示，AWS 的云计算容量在 2027 年底前已基本售罄，大量订单已排至 2028 年。同日财联社、东方财富、搜狐、Tech in Asia 等媒体跟进报道。 地点：美国西雅图（亚马逊总部）与旧金山（Andreessen Horowitz 总部），以视频播客形式对谈。 人物：安迪·贾西（Andy Jassy），亚马逊首席执行官；本·霍洛维茨（Ben Horowitz）与埃里克·托伦伯格（Erik Torenberg），Andreessen Horowitz 联合创始人与普通合伙人。 事件详情：贾西在与 Andreessen Horowitz 的视频播客中表示，受人工智能基础设施需求持续增长的影响，AWS 云计算容量到 2027 年底前基本售罄，2028 年也有相当大一部分产能已被预订。其原话要点是，2026 年的产能本身已经售罄；2027 年产能基本售罄；公司始终会预留一定数量产能用于按需使用，以及用于 Bedrock 推理服务和 EC2 云服务器，但所有大批量产能基本都已卖出。 他还提到，亚马逊计划在 2026 年投入约 2200 亿美元资本支出，用于数据中心及配套基础设施，以此支撑 AI 实验室与企业客户源源不断的需求。贾西认为，考虑到需求规模，增加支出是合理的，并称公司完全可以投入更多资金，而且这不会是不明智的资本使用方式。 值得注意的是 AWS 的交付节奏。亚马逊并没有把产能一次性推给算力批发商，而是通过长约预售锁定大客户，同时保留按需池给推理服务与弹性需求。这种结构让 AWS 在承担巨额长期基础设施承诺的同时，仍能为需要灵活算力的客户提供接入通道。 背景：过去一年多，全球算力供给的紧张从芯片一路传导到电力、机房与并网。本站在 10 月 21 日曾报道亚马逊机架大量堆放仓库、现金流因此承压的同一主题，彼时市场关注的是亚马逊买下多少硬件；这次贾西的话补上了另一半，即这些产能以多快的速度被卖光。 这条表态的时间点也紧挨着亚马逊 10 月 29 日的第三季度财报，届时投资者会重点关注 AWS 增长、基础设施支出与容量扩张的细节。此前市场担心的亚马逊资本开支过度问题，在这次表态后部分得到化解——至少按贾西的说法，需求侧已经为这些支出找到了出口。 影响： - 算力瓶颈的形态在变化。过去一年行业争的是能不能拿到卡，现在争的是能不能拿到锁定期到 2027、2028 的机位，采购决策正从现货交易转向长期合约。 - 2200 亿美元的 2026 年资本开支是亚马逊史上单年最高量级，意味着整个行业的推理成本将被这条长约锚定，大模型公司的算力采购议价空间被压缩。 - 为 Bedrock 与 EC2 保留按需容量的做法，等于把最稀缺的资源优先留给推理负载与高毛利场景，对单纯转售算力的新云厂商形成挤压。 - 对国内从业者而言，这条消息再次确认算力是硬约束而非可选项。亚马逊自己把产能排到两年后，意味着任何需要规模化推理的业务，基础设施规划周期必须从季度级改成年度级。 总结：贾西这句话的信息量不在 2027，而在 2028。大量 2028 年产能已被预订，说明当前的紧张并非周期性的短缺，而是被真实需求提前锁定；同时亚马逊用 2200 亿美元资本开支和长期合约给出了自己的答案。这对上游芯片、供电与数据中心建设是持续的确定性利好，对下游则是明确的成本与交付期压力。 参考来源： - https://finance.sina.com.cn/roll/2026-10-24/doc-iniwicvq4793627.shtml - https://emwap.eastmoney.com/a/202610243907044729.html - https://www.sohu.com/a/1092114079_222256 - https://m.sohu.com/a/1092031862_122004016 - https://timeline.sohu.com/news/S8q0EfKs1R - https://www.techinasia.com/news/aws-sells-cloud-capacity-2027-ai-demand-grows - https://tw.stock.yahoo.com/news/ai%E9%9C%80%E6%B1%82%E5%A4%AA%E7%98%8B%E7%8B%82-%E4%BA%9E%E9%A6%AC%E9%81%9Cceo%E8%87%AA%E6%9B%9D-aws%E9%9B%B2%E7%AB%AF%E7%AE%97%E5%8A%9B2027%E5%B9%B4%E5%BA%95%E5%89%8D-%E5%9F%BA%E6%9C%AC%E8%B3%A3%E5%85%89-081000615.html - https://cn.investing.com/news/company-news/article-3625542