AI股神7月暴跌67% Aschenbrenner致歉

时间：2026年8月2日 地点：美国纽约华尔街 人物：前OpenAI超级对齐团队研究员、对冲基金Situational Awareness（态势感知）创始人 Leopold Aschenbrenner（25岁） 事件详情： 现年25岁的莱奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）在致投资者信中承认，其管理的对冲基金"态势感知"（Situational Awareness）7月单月净值暴跌约67%，管理规模从峰值约450亿美元骤降至约100亿美元。基金被迫清盘大部分公开市场股票持仓，由全球头部对冲基金Citadel以逾10%折价接走约160亿美元的多空股票组合。Aschenbrenner表示愿对此次爆仓承担全部责任，承诺彻底移除基金全部杠杆，清空空头与主经纪商融资，未来以全款付清的公开账面继续运营。基金仍保留Anthropic、芯片公司MatX及数据中心企业Fluidstack等约100亿美元私募资产。 背景： Aschenbrenner曾任OpenAI超级对齐团队研究员，2024年因涉嫌不当分享内部信息被解雇。离职两个月后，他发表165页报告《态势感知：未来十年》，将AI发展换算为对芯片、存储、数据中心和电力的具体需求预测，吸引Stripe联合创始人帕特里克·科里森、Jane Street等早期投资人，筹集2.25亿美元种子资金创立同名对冲基金。基金重仓SK海力士、Sandisk、CoreWeave、Nebius、Bloom Energy、AMD、Oracle等AI基础设施企业，并做空Adobe等软件应用公司，2026年上半年净回报高达439%。7月美光、Sandisk、SK海力士等持仓股跌幅集中于20%–60%区间，叠加高达400%的杠杆融资，触发强行追加保证金。 影响： - 集中重仓加高杠杆的"AI杠杆炒作"模式遭遇清算，市场情绪从狂热转向审慎 - Citadel逾10%折价接盘短期遏制AI股踩踏式抛压，但剩余高杠杆基金的连锁爆仓风险尚未解除 - Leopold"AI股神"神话落幕，或动摇散户与机构对"AI基础设施单一叙事"的信仰与配置 总结： 这场爆仓既是个人传奇的过早陨落，也是当前AI投资生态的结构性缩影。在私募市场估值持续走高、公开市场流动性收紧的背景下，AI基础设施板块对宏观利率与仓位变动的敏感度被高杠杆显著放大。Citadel的接盘缓解了芯片股短期抛压，但围绕AI估值合理性、AI投资回报周期与杠杆承受度的根本讨论远未结束，Aschenbrenner的致歉信或将成为本轮AI牛市的标志性转折信号。 参考来源： - https://36kr.com/p/3920705787178377 - https://finance.sina.com.cn/wm/2026-08-02/doc-inikxmtf5163312.shtml - https://i.ifeng.com/c/8vGGvjm7cy0 - https://m.163.com/dy/article/L3AQ04A9051188EA.html - https://news.qq.com/rain/a/20260802A09D6500 - https://m.gelonghui.com/p/5853464 - https://longportapp.cn/en/news/294565903