Cerebras单周暴跌20% OpenAI转投Nvidia

时间：2026年10月2日（美东时间周五收盘） 地点：美国纳斯达克证券交易所、AI芯片市场 人物：Cerebras Systems CEO Andrew Feldman、CTO Sean Lie、OpenAI CEO Sam Altman、半导体研究机构 SemiAnalysis、英伟达（Nvidia） 事件详情：AI芯片公司Cerebras Systems（CBRS）股价本周累计下跌近20%，周五收于166.43美元，创下自2026年5月以311美元IPO上市以来的历史新低，市值从上市首日的950亿美元缩水至约390亿美元，几近腰斩。本轮暴跌由两大因素叠加触发：一是半导体研究机构 SemiAnalysis 在社交平台爆料，OpenAI 最新发布的 GPT-6.1 Sol 极速（Ultrafast）模式实际运行于英伟达 GPU 之上（低批量推理场景），而非此前对外公布的 Cerebras Wafer-Scale Engine 芯片；二是 IPO 锁定期到期，最多1940万股（约占总股本8%）的内部持股集中解禁。雪上加霜的是，公司 CEO Andrew Feldman 与 CTO Sean Lie 于8月20日至9月25日期间，通过IPO后制定的交易计划累计减持逾2.4亿美元A类股票。 背景：Cerebras 一直以"对标英伟达"为卖点，其晶圆级引擎 WSE-3 内置4万亿晶体管、44GB片上SRAM，主打低批量高吞吐的推理场景。今年1月公司与OpenAI签署了一份价值超过100亿美元的算力供应协议（2028年前交付750兆瓦算力），8月更宣布由 Cerebras 为 GPT-5.6 Sol 的极速模式（最高每秒750 token）提供算力。然而9月29日 OpenAI 开发者大会发布的 GPT-6.1 Sol 极速模式速度仅约每秒300 token，且被指改用英伟达 GPU，引发市场对其在 OpenAI 体系中地位动摇的担忧。 影响：Cerebras 周五盘后一度回升约3%，原因是 OpenAI CEO Sam Altman 罕见在 X 平台公开回应："Cerebras is a close partner, and we have a deep engagement pushing on the frontiers of speed."（Cerebras 是亲密合作伙伴，我们正共同推进速度前沿）。不过两家公司均未正式确认或否认 SemiAnalysis 的爆料，叠加最新季度 GAAP 净亏损4.505亿美元的基本面，Cerebras 股价仍较52周高点386.34美元下跌逾56%。市场分析人士指出，这一事件再度验证了英伟达 CUDA 生态与软硬件协同优势构成的护城河之深，即便是 OpenAI 这样的大客户在成本与性能权衡面前，仍倾向于将关键推理负载交回英伟达体系。 总结：Cerebras 单周暴跌20%既是 AI 芯片市场对"非英伟达"故事的一次压力测试，也暴露出新兴芯片公司在面对生态护城河深厚、单一客户依赖度过高时的脆弱性。即便 Sam Altman 紧急发声力挺，Cerebras 仍需证明其在 GPT-6.1 Sol 之后的算力迭代中仍能保住 OpenAI 这一核心订单，否则估值修复之路漫漫。 参考来源： 1. CNBC：Cerebras stock hits post-IPO low, tumbling 20% for the week on Nvidia pressure and lockup expiration https://www.cnbc.com/2026/10/02/cerebras-stock-hits-post-ipo-low-on-nvidia-pressure-lockup-expiration.html 2. Investing.com：Why is Cerebras Systems stock sliding today? https://ng.investing.com/news/stock-market-news/why-is-cerebras-systems-stock-sliding-today-93CH-2716476 3. WhistleBuzz：Cerebras stock hits post-IPO lows due to NVIDIA pressure and lockup expiration https://whistlebuzz.com/us/2026/10/02/cerebras-stock-hits-post-ipo-lows-due-to-nvidia-pressure-and-lockup-expiration 4. CoinCentral：Cerebras (CBRS) Stock Drops 9% After OpenAI Nvidia Chip Report https://coincentral.com/cerebras-cbrs-stock-drops-9-after-openai-nvidia-chip-report 5. The Tech Buzz：Cerebras Hits Post-IPO Low as Nvidia Pressure Mounts https://techbuzz.ai/articles/cerebras-hits-post-ipo-low-amid-nvidia-pressure-mounts 6. 长桥证券：Cerebras tumbles 8% as IPO lock-up expires, OpenAI chip report weighs https://longbridge.com/en/news/300611247 7. CoinAlertNews：Cerebras Stock Tumbles After Report OpenAI's Fastest Model Runs on Nvidia Chips https://coinalertnews.com/news/2026/10/01/cerebras-stock-openai-nvidia-report