联发科拿下第二家AI ASIC客户 2028年量产

时间：2026年10月30日，联发科（MediaTek，2454.TW）召开2026年第三季度线上法人说明会。执行长蔡力行在会上确认，公司已取得第二家云端AI加速器ASIC客户，该项目并非来自中国市场，已展开设计工作，预计2028年量产并开始贡献营收。公司同时澄清新客户并非中国公司，等于否定了此前市场关于第二家客户是字节跳动的猜测。 地点：中国台湾，联发科第三季度线上法人说明会。中央社、科技新报、镜报在10月30日当天跟进，工商时报、IT之家与TrendForce在10月30日至31日刊出报道。 人物：联发科执行长蔡力行（Rick Tsai），先进封装良率、载板供应与产品世代规划等问答均由其代表管理层回应。 事件详情：首款数据中心AI加速器ASIC已于2026年9月开始出货，需求强劲。中央社援引蔡力行的说法称，第四季该业务可望贡献25亿美元营收，高于预期；2027年预计贡献约160亿美元，达到目标区间的上缘，约占AI加速器ASIC市场的20%。产品节奏上，第二代ASIC维持2028年第一季量产计划，采用多晶粒架构，部分晶粒已完成投片，较大较复杂的晶粒还需要额外数周，但仍按原时间表推进，且专为客户的次世代AI基础设施设计，每瓦效能较前代提升数倍、总持有成本大幅降低。第三代ASIC正与核心客户紧密合作规划中，预计2029年晚期量产。 背景：AI加速器专用芯片过去基本由谷歌等超大云厂商自研，联发科这类手机SoC厂商扮演的是外协代工的角色。公司从未公开第一家AI ASIC客户身份，市场普遍认为第一家是谷歌、围绕其TPU加速器合作，首款数据中心AI加速器已于2026年9月开始小量出货。在先进封装环节，联发科正与美系IDM厂商及台、日载板供应商合作提升良率，已找出主要问题并推动改善措施落地；市场猜测该IDM伙伴是英特尔、技术可能为EMIB-T，蔡力行则强调公司不依赖单一供应商，台积电仍是最重要的合作伙伴。科技新报还提到，联发科已完成448Gbps SerDes IP的Tape-out与验证，具备HBM5与先进封装整合能力，与NVIDIA合作的NVLink Fusion商业模式已获数家潜在客户正面回馈。第三季度财报是这条产线的缩影：合并营收新台币1680.58亿元、季增10.4%，毛利率46.3%、较第二季略升0.1个百分点，归属母公司净利278.82亿新台币、季增14.6%，每股纯益17.5元；管理层给出的第四季营收目标为新台币2101亿至2218亿元、季增25%至32%。关于25亿美元这个数字，两家媒体的口径略有差异，中央社记为第四季贡献额，科技新报则表述为2026年全年云端ASIC营收贡献目标、并称第四季该业务占单季营收比重将达30%。 影响：第二家客户的落地意味着联发科的AI加速器ASIC业务不再押注单一客户，这是它从手机SoC厂商转向数据中心算力供应商的关键一步；但按公司自己的口径，要到2027年才可能占到AI加速器ASIC市场约20%的份额，这个体量的兑现高度依赖现有客户的放量节奏。盈利结构上，科技新报援引法说会内容指出，数据中心业务的混合毛利率目前仍低于公司平均，但从第四季起云端ASIC的营业利益率将明显高于公司整体平均，第四季将是营利率改善的起点，2027年全年营业利益率目标将超越20%。产能则是另一处不确定项，工商时报指出团队持续与供应链争取产能，载板等关键零组件的供应安排是支撑出货的重要条件。 总结：联发科在第三季法说会上给出的是一条清晰的加速曲线：9月出货、第四季25亿美元、2027年160亿美元，客户从一家变成两家，第二代锁定2028年第一季量产。对中文读者更值得关注的是，AI加速器ASIC这个原本由云厂商自研的池子正在对外开放，而联发科2027年约160亿美元的营收目标对应这一市场约两成份额；与此同时，载板产能、先进封装良率与第二代的量产节点，决定这条曲线能否兑现。第二家客户究竟是谁，官方至今没有公布，只确认不是中国公司。 常见问题： 问：联发科的第二家AI芯片客户是谁？ 答：官方未公布名称，只确认不是中国公司，因此不是传闻中的字节跳动。 问：联发科AI芯片160亿美元目标怎么来的？ 答：首款AI加速器ASIC已于9月出货，第四季预计贡献25亿美元，2027年目标约160亿美元。 问：联发科的ASIC产品路线怎么排？ 答：第一代已量产，第二代2028年第一季量产，第三代预计2029年晚期量产。 参考来源： 联发科官方2026年第三季财报新闻稿 https://www.mediatek.com/hubfs/MediaTek-Assets/Pdfs/Quarterly%20Earnings%20Release/2026/Quarterly%20Earnings%20Release-2026Q3/Press%20Release.pdf 中央社：联发科：明年AI加速器营收估160亿美元　市占2成 https://www.cna.com.tw/news/afe/202610300190.aspx TrendForce：MediaTek Confirms Second AI ASIC Customer for 2028 Production; First ASIC Shipments Begin in Sept. https://www.trendforce.com/news/2026/10/30/news-mediatek-confirms-second-ai-asic-customer-for-2028-production-first-asic-shipments-begin-in-sept/ 科技新报：联发科2026年ASIC营收将达25亿美元，确认取得第二家云端ASIC客户 https://finance.technews.tw/2026/10/30/mediateks-asic-revenue-will-reach-2-5-billion-in-2026/ 工商时报：联发科第二代ASIC 2028年首季量产 https://www.ctee.com.tw/news/20261031700042-439901 IT之家：不是字节跳动：联发科拿下第二家 AI 芯片大客户，2028 年量产 https://www.ithome.com/1/020/400.htm 镜报：联发科证实再拿下一家AI ASIC客户 2028年量产、新客户非中国业者 https://www.mirrordaily.news/story/94754 NOWnews：联发科法说／首颗 ASIC 已开始出货！2027年营收拚160亿美元 https://www.nownews.com/news/6887964