SEC传票华尔街大行 调查AI对冲基金67%暴跌

时间：2026 年 8 月 24 日 地点：美国华盛顿（SEC 总部）、纽约（华尔街各大银行） 人物：SEC（美国证券交易委员会）、高盛、摩根大通、花旗、美国银行四家大行、Leopold Aschenbrenner（Situational Awareness 创始人）、Ken Griffin（Citadel 掌舵人） 事件详情：美国证券交易委员会（SEC）正式向华尔街四大银行——高盛、摩根大通、花旗、美国银行——发出传票，就 AI 对冲基金 Situational Awareness 近月崩盘事件展开调查。这是监管机构首次针对一家 AI 主题对冲基金的暴雷事件向华尔街主要投行发出正式文件索取。SEC 要求上述银行保留与该基金相关的所有交易记录、保证金追加通知及内部通讯记录，调查核心在于：追加保证金 Call 的时点是否合规、基金与银行间的沟通是否存在披露违规，以及银行向此类高杠杆 AI 基金提供贷款时的风控是否审慎。 背景：Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 于 2024 年创办，聚焦 AI 基础设施和芯片股。凭借高达四倍的杠杆融资，基金在 2026 年上半年录得 439% 收益，资产规模一度突破 300 亿美元。今年 6 月底，其持仓高度集中于闪迪（556 亿美元）和美光（570 亿美元），合计占公开股票组合的 56%。7 月 AI 科技股大幅杀跌，闪迪跌近 47%、美光跌约 29%，基金单月亏损 67%，触发连环保证金追加，被迫在 24 小时内向 Ken Griffin 掌舵的 Citadel 出售绝大部分公开股票持仓，坊间称折价约 10%。出售后基金总资产规模约 80-100 亿美元，仍持有包括对 Anthropic 的私募股份在内的私人资产。 影响：本次 SEC 传票标志着监管机构已将目光投向 AI 概念股高杠杆融资背后的系统性风险。这与 2021 年 Archegos 爆仓事件模式相似，但此次涉及 AI 基础设施股票——而非 Archegos 的中概股——引发更广泛关注。国际清算银行（BIS）此前已警告，高杠杆押注 AI 相关股票可能威胁全球金融稳定。央行层面，美联储和英国央行均表达过对 AI 概念股高杠杆风险的担忧，本次事件或推动更严格的基金杠杆限制规定出台。 总结：SEC 正式向华尔街四大行发出传票，调查 AI 对冲基金 Situational Awareness 崩盘事件。基金 7 月亏损 67% 引发连环保证金追加，最终向 Citadel 出售公开持仓偿还债务。这是监管机构首次针对 AI 主题基金的流动性危机发出正式调查文件，AI 投资热潮中的杠杆风险正引发全球金融监管机构的高度警觉。 参考来源： 1. Reuters - https://www.aol.com/articles/us-sec-sends-subpoenas-wall-street-205247000.html 2. Yahoo Finance - https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/sec-subpoenas-wall-street-banks-215747596.html 3. Barron's / TradingView - https://www.tradingview.com/news/DJN_DN20260825002373:0 4. Investing.com - https://www.investing.com/news/stock-market-news/sec-subpoenas-4-banks-in-situational-awareness-probe-after-67-portfolio-wipeout-4874157 5. Disruption Banking - https://www.disruptionbanking.com/2026/08/25/did-situational-awarenesss-crash-just-pull-wall-street-banks-into-an-sec-probe 6. Yahoo Finance (Situational Awareness probe) - https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/situational-awareness-star-ai-hedge-002312224.html 7. 环球市场播报 - https://so.html5.qq.com/page/real/search_news?docid=70000021_6566a8d0b7932452