三星SK海力士升级中国NAND工厂 冲刺200层以上

时间：2026年10月21日（路透社于当日从首尔、北京、纽约三地发出独家报道，韩国联合新闻（연합뉴스）于韩国时间当日14时47分跟进转载；快科技于当日14时31分发布中文编译稿，智通财经、凤凰科技、联合早报、ReadHub 当日同步跟进） 地点：韩国首尔（三星电子、SK海力士总部与产线决策地）；中国西北部西安（三星电子 NAND 闪存工厂，约占该公司全球NAND产量的40%）；中国东北部大连（SK海力士 NAND 闪存工厂，2021年收购英特尔NAND业务时获得，现名 Solidigm）；美国商务部工业与安全局（BIS，华盛顿） 人物：路透社记者 Hyunjoo Jin、Liam Mo、Karen Freifeld、Heekyong Yang；三星电子与 SK海力士（均向路透社证实升级正在推进，但均未披露生产计划细节）；长江存储（YMTC，未回应路透社置评请求）；美国商务部工业与安全局（BIS） 事件详情：路透社10月21日独家报道称，据四名知情人士透露，三星电子与SK海力士正在升级其中国工厂，以生产更先进的存储芯片，目的是抵御快速成长的中国竞争对手长江存储，同时满足巨大的AI需求。这一升级的核心，是把中国工厂的制造能力提升到与韩国本土产线看齐的水平——两家公司在华工厂目前的产品尚不及韩国本土生产，目前正努力在华生产堆叠层数超过200层的NAND闪存芯片。 三星方面，其位于中国西北部西安的工厂约占该公司全球NAND产量的40%，当前生产约200层的芯片。据两位知情人士介绍，作为内部代号"Monami"（取自法语"我的朋友"）项目的一部分，三星正将该工厂改造为生产286层V9 NAND芯片，目标今年12月实现月产5000片晶圆，随后到2027年12月提升至每月4万片晶圆。三星在声明中强调，此次升级符合美国出口法规，"旨在满足包括美国在内的全球客户日益增长的需求，公司并未扩大产能或新建制造设施"。 SK海力士方面，三位知情人士称该公司正寻求在大连工厂转产240层及以上的NAND产品，而大连工厂目前生产192层产品。SK海力士于2021年收购英特尔NAND业务时获得该厂区，它至今仍是该业务唯一的NAND芯片制造基地；该业务现已更名为Solidigm，正筹备赴美首次公开募股（路透社上月已报道）。一位知情人士称，该公司已获准在大连生产最高240层的芯片，并可能就"在当地开展300层以上芯片研发"一事寻求美方许可，以此为未来在美国的潜在量产打好铺垫。该公司正与特朗普政府就赴美新建NAND工厂的计划进行磋商。 监管是最大变数。自美国2022年实施出口管制以来，两家公司每年都必须申请许可，才能在中国工厂安装刻蚀机等美制设备。美国商务部工业与安全局曾在2025年表态，无意批准对这两家外国芯片厂商在华工厂进行技术升级或产能扩张的许可。路透社无法确定美国当局究竟在多大程度上为此次升级所需设备发放了出口许可证；BIS也未直接回应审批状态，仅重申其2025年的方针——愿为两家公司运营在华现有工厂发放许可，但不批准产能扩张与技术升级。 市场层面，路透社报道发布后，三星电子与SK海力士股价当日收盘双双上涨6%。 背景：把这份独家报道放回市场格局看，它讲的是一场正在发生的份额反转。据市场研究机构Omdia数据，2026年第二季度长江存储在中国NAND市场的份额已达38.5%，高于2025年全年的28%，一举超越三星（三星降至33.5%，此前为36%）；SK海力士则从20%降至17%。在全球范围内，长江存储的NAND出货量份额已升至14%，位居全球第三，仅次于三星与SK海力士（若将SK海力士旗下Solidigm单独剥离计算，长江存储则位居全球第二）。Counterpoint Research存储市场追踪与预测亦给出同向结论：2026年第二季度长江存储按NAND出货量排名升至全球第三，领先铠侠与美光；2025年第一季度至2026年第一季度，其全球NAND营收份额从9%升至14%，增幅超过五成，营收同比增幅最高达478%。 长江存储自身的产品路线也在上台阶。路透社援引两位知情人士称，YMTC的产品线以160层和232层NAND为主，也在少量生产294层芯片，并计划制造300层以上的产品。相比之下，在中国以外，三星销售层数最高达286层的NAND芯片，并于今年8月发布过层数超过400层的NAND原型；SK海力士在售产品最高达321层。产能与研发两端的另一条线索是，长江存储已递交上海证券交易所科创板IPO申请（此前同为存储厂商的长鑫存储已于2026年7月登陆科创板），并将自研的Xtacking晶圆键合技术从NAND拓展至DRAM；Counterpoint预计其服务器相关业务营收占比将从2024年的几乎为零增至2028年的近39%，2026年营收增速有望达到行业及同业增速的6倍。 另一侧的看点是SK海力士的双轨布局：大连厂区被"授权做240层、300层以上研发要申请美方许可"，同时又与特朗普政府磋商赴美新建NAND工厂，其NAND资产平台Solidigm也在筹备IPO——中国存量产线、韩国本土主基地、美国新建产能三线并行。另据新加坡《商业时报》9月26日报道，SK海力士旗下Solidigm正考虑赴美IPO，估值最高可达1500亿美元。 影响：一、对全球AI存储供应链而言，这是一条"需求把产能往前推"的硬信号。NAND闪存广泛用于智能手机、PC以及AI数据中心的固态硬盘，堆叠层数越高则存储密度越大、单位存储成本越低；三星把西安厂从约200层改造成286层V9、并把月产从5000片拉到2027年底的4万片，意味着AI数据中心SSD的真实需求正在直接改写存量产线的技术路线图，而不再只是新增晶圆厂的问题。二、但真正的约束条件是许可证而非资本。2022年以来的年度许可制度叠加BIS"不批准技术升级"的既定方针，使得这两家韩厂在华产线的每一次设备更新都要经过华盛顿逐案审批；路透社明确表示无法核实本次升级设备究竟获得了多少许可，这也意味着该报道中的扩产节奏表在落地节奏上仍有不确定性。三、竞争维度上，韩厂在华份额被YMTC蚕食已是不争事实——中国市场份额从2025年全年的三星36%、SK海力士20%变为2026年二季度的38.5%与17%，主客易位。若不升级中国工厂的技术水平，韩系厂商在成本和产品竞争力上将继续承压，这是本次升级的真正驱动力。四、对中国半导体产业而言，长江存储的份额领先并不等于技术代差已经闭合：其主力产品仍在160层与232层，与三星286层、SK海力士321层存在可见差距，且韩厂通过"在华升级+赴美新建"的双轨策略维持技术与产能的全球竞争力，这也意味着后续变量将更多落在出口许可节奏、中美审批博弈与YMTC IPO进程上。五、资本市场层面，消息当日三星与SK海力士双双收涨6%，显示市场把"升级在华产线"读作份额防守战中最积极的信号；但需注意，韩厂的官方表述统一为"满足全球客户需求、不扩大产能不新建工厂"，这是出口合规话术，不宜直接理解为产量扩张。 总结：一份路透社独家，把AI存储超级周期的压力传导到了中国内陆的两座晶圆厂——三星要把西安的286层V9 NAND月产从5000片推向2027年底的4万片，SK海力士要把大连从192层推到240层以上并谋划300层以上研发，但每一步都要先过美国出口许可这一关；与此同时，长江存储已把中国NAND市场份额做到38.5%、全球出货份额做到14%并递交科创板IPO。这条新闻的价值不在于宣布某个产能数字，而在于它标记出全球存储产业格局切换的一个具体节点：韩厂被迫在中国本土产线上与中方对手赛技术，而能否赛得过，最终决定权在美国商务部的一纸许可证手里。 参考来源： 1. 路透社（Reuters）：Samsung, SK Hynix upgrading China plants to make more advanced chips - people say https://www.reuters.com/world/china/samsung-sk-hynix-upgrading-china-plants-make-more-advanced-chips-people-say-2026-10-21/ 2. Global Banking & Finance Review（路透社独家全文转载）：Samsung, SK Hynix Upgrade China Plants for Advanced Memory Chips https://www.globalbankingandfinance.com/exclusive-samsung-sk-hynix-upgrading-china-plants-make/ 3. The Straits Times：Samsung, SK Hynix upgrading China plants to make more advanced chips - sources https://www.straitstimes.com/business/samsung-sk-hynix-upgrading-china-plants-to-make-more-advanced-chips-sources 4. 快科技：防中国对手崛起！三星、SK海力士紧急升级中国工厂：200层以上NAND量产 https://news.mydrivers.com/1/1159/1159295.htm 5. 智通财经（金融界转载）：传三星、SK海力士寻求升级中国工厂：要抢AI订单，还要防长江存储抢份额 https://finance.jrj.com.cn/2026/10/21143958806085.shtml 6. 凤凰科技：消息称三星、SK海力士升级中国工厂，生产更先进闪存芯片 https://tech.ifeng.com/c/8xP0mH7CteI 7. 联合早报：三星与SK海力士据报升级在华晶片厂应对长江存储竞争 https://www.zaobao.com.sg/news/china/story20261021-9870499 8. 韩国联合新闻（연합뉴스）：로이터 "삼전·닉스, 중국공장 낸드 첨단공정 전환 추진" https://www.yna.co.kr/amp/view/AKR20261021112400009 9. ReadHub：三星、SK海力士升级中国工厂应对长江存储竞争及AI需求 https://readhub.cn/topic/8xP3Fk0CUDE 10. edaily 마켓인：삼성·SK하이닉스, 중국 공장 첨단화 "더 진보한 칩 생산" https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=03873686645615216 11. Counterpoint Research：长江存储跃居全球NAND出货量第三，提交IPO申请并布局DRAM领域 https://counterpointresearch.com/cn/insights/ymtc-files-for-landmark-ipo-after-climbing-to-no-3-in-global-nand-race-with-dram-next 12. 财联社：机构预测：2026年第二季度长江存储跃居全球NAND出货量第三 https://www.cls.cn/detail/2505403 13. The Business Times：SK Hynix's Solidigm weighs IPO that could value the unit at up to US$150 billion - sources https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/telcos-media-tech/sk-hynixs-solidigm-weighs-ipo-could-value-unit-us150-billion-sources