苹果折叠屏iPhone Duo缺货 AI推高内存成本

时间：2026年11月2日，美国当地时间周一，苹果召开2026财年第四财季财报电话会，相关消息在11月3日集中披露。 地点：美国（苹果2026财年第四财季财报电话会）。 人物：苹果CEO约翰·特努斯（John Ternus）、首席运营官萨比赫·汗（Sabih Khan）、首席财务官凯文·帕雷克（Kevan Parekh）、摩根大通分析师。 事件详情：苹果COO萨比赫·汗在电话会上正面回应了iPhone Duo的供货紧张问题，他表示“iPhone Duo目前供不应求，产能提升进展顺利，我们正努力让消费者尽快拿到这款革命性的新产品，但供需何时能够恢复平衡，眼下还很难预测”。CEO特努斯在开场发言中说“评测人士和消费者的初步反响让我们非常振奋”，并透露苹果正在加深与钛金属供应商Perryman的合作，为这款折叠屏新机供应材料。这台苹果首款折叠屏手机10月16日开启预购、10月23日开售，256GB版本起售价1999美元，是苹果迄今最贵的手机，开售数小时即在官网售罄，交付日期一度排到2027年1月下旬。没有第一时间预购或到门店排队的消费者仍在等待，美国运营商Verizon甚至向受延误影响的客户赠送礼品卡致歉。 背景：这次缺货不只是新品爬坡的问题。TechCrunch指出，AI行业对存储芯片的需求激增已经推高了硬件厂商的整体零部件成本；CNBC写得更为直白，AI服务器厂商和云厂商正在抢购所有能找到的内存并愿意支付溢价，留给智能手机和平板厂商的供应相当有限。CEO特努斯把当前内存价格形容为“前所未有”，并表示“展望12月季度之后，我们看到内存采购价格将继续上涨”，他还披露与截至6月的季度相比内存成本已经上升，部分被库存递延收益和非内存零部件成本下降抵消。CFO帕雷克给出的12月季度毛利率指引为45%至46%，主因正是内存成本上涨以及Siri AI上线带来的相关成本；9月季度毛利率为47.9%，6月季度为50.1%。苹果此前已全面提价对冲成本压力，CNBC援引《华尔街日报》报道称，库克在6月曾形容内存状况是“百年一遇的洪水”，随后Mac、iPad与配件涨价，9月iPhone提价100美元。ZDNET还提到，彭博社记者Mark Gurman认为苹果事先就清楚会遇到供应链问题，上市节奏仍是既定安排。TrendForce援引TechCrunch与公司财报数据称，苹果第四财季总库存环比增长31.1%、同比增长154.3%，达到145.4亿美元。 影响：对消费者来说，假日季最热门的折叠屏新机大概率买不到，未提前预购的订单已经排到2027年1月，运营商只能用礼品卡安抚客户。对竞争对手来说，苹果一向引以为傲的供应链效率这次失灵，反而给对手让出窗口：ZDNET援引韩国媒体报道，三星Galaxy Z Fold 8在iPhone Duo开售一周后销量上涨20%，ZDNET还提到近期有关屏幕破裂的报道。对行业来说，AI基础设施对存储产能的吞噬已经开始在消费端兑现：苹果预计假日季iPhone与Mac同样会受到供给约束，12月季度的Mac与iPad约束“主要由内存驱动”。 总结：苹果第一次把iPhone Duo的缺货和AI带来的内存成本放在同一张财报电话会的桌子上。缺货本身是需求远超预期、产能爬坡追不上热度叠加的结果，但让它在整个假日季都缓不过来的，是AI数据中心对存储产能的争夺。苹果给出的答案只有一句“真难预测”，同时用加深钛金属供应链合作、提前备货和全线提价来对冲。对产业观察者而言，这比一次新机发布更值得记住：AI算力的账单，正在由消费电子厂商和普通消费者一起支付。 常见问题： 问：iPhone Duo 缺货是什么原因？ 答：主要是内存供应不足。CEO特努斯称当前内存价格“前所未有”，AI行业对存储芯片的需求激增推高了成本，苹果预计假日季iPhone、Mac和iPad都会受到供给约束。 问：苹果折叠屏供货什么时候能回暖？ 答：苹果表示目前真的很难预测供需何时恢复平衡，没有提前预购的用户交货日期已经排到2027年1月下旬。 参考来源： ZDNET：Want an iPhone Duo for the holidays? Apple's latest stock update isn't reassuring https://www.zdnet.com/tech/apple-foldable-iphone-duo-stock-shortage/ TechCrunch：Apple says it's 'hard to predict' when iPhone Duo constraints will improve https://techcrunch.com/2026/11/02/apple-says-its-hard-to-predict-when-iphone-duo-constraints-will-improve/ Business Insider：Apple says it's 'really hard' to predict when iPhone Duo supply will catch up to demand https://www.businessinsider.com/apple-iphone-duo-supply-demand-earnings-2026-11 CNBC：Apple stock sinks as global memory crisis hurts profits, giving Ternus his first big test https://www.cnbc.com/2026/11/03/apple-earnings-john-ternus-faces-first-test-amid-high-memory-costs.html Forbes Australia：Apple warns memory costs are climbing and will squeeze prices https://www.forbes.com.au/news/innovation/apple-memory-costs/ IT之家：苹果承认 iPhone Duo 折叠屏手机交货延迟，供货紧张何时缓解仍难以预测 https://it.ithome.com/archiver/1/021/298.htm 财联社：苹果财报会实录：新CEO首秀交出亮眼答卷 但内存涨价成最大桎梏 https://www.cls.cn/detail/2523436 TrendForce：Apple Sees Holiday-Quarter Margins at 45%-46% as Memory Costs Soar; Inventory Jumps 154% https://www.trendforce.com/news/2026/11/03/news-apple-sees-holiday-quarter-margins-at-45-46-as-memory-costs-soar-inventory-jumps-154-amid-stockpiling/