投资人都爱用哪些AI工具？

投资人真正高频使用的 AI 工具，其实集中在三类场景：读材料（尽调、财报、BP）、查数据与做研究、写东西（IC memo、周报、邮件）。而且他们普遍有个特点：不太追新，一旦某个工具嵌进工作流就很难换掉，所以你会看到名单高度重合。

我在一级市场做投研和内容相关的工作，平时和 VC/PE、FA、CVC 的人打交道比较多，加上自己也长期泡在各种 AI 工具里，下面这份清单算是把「他们真正在用」和「他们嘴上说在用」区分开之后的版本。先给一张总览表，后面逐个展开。

一张表看清：投资人的 AI 工具地图

一、通用大模型：ChatGPT 和 Claude 是基本盘

如果只能留两个工具，绝大多数投资人的答案是 ChatGPT 和 Claude。前者胜在生态和联网能力，后者胜在长文本理解和写作质感。

ChatGPT（chat.openai.com）由 OpenAI 开发，核心能力包括对话、联网搜索、文件上传、图像生成，以及内置的 Code Interpreter（数据分析）。对投资人最实用的三个点：

• 上传 PDF 直接问答：一份 200 页的招股书丢进去，问「前五大客户占比多少」「关联交易有哪些」，比人工翻快太多。
• 联网搜索：查最新融资、政策、竞品动态，省掉一堆打开网页的时间。
• 数据分析：上传 Excel 让它算 CAGR、做透视、画图，早期投资人和投后团队用得很凶。

收费上，免费版够日常问答，Plus 约 20 美元/月，团队版和企业版按人头计费。对每天要处理大量材料的投资人来说，Plus 基本是刚需。

Claude（claude.ai）由 Anthropic 开发，最大特点是长上下文和写作风格更自然。很多投资人的 IC memo 初稿、LP 更新信、英文邮件都是先用 Claude 起草，再自己改。它处理超长文档时不容易「漏读」，这点在尽调场景里很关键。免费版有额度限制，Pro 约 20 美元/月。

二、长文档与「第二大脑」：NotebookLM 和 Kimi

这两个是近两年在投资人圈子里口碑上升最快的。

NotebookLM（notebooklm.google.com）是 Google 推出的研究助理工具。它的核心逻辑是「只基于你上传的资料回答」，这点对投资人特别重要——因为它会给出引用来源，方便你核对，不会像普通聊天机器人那样一本正经地编。典型用法：把一个赛道的 10 份研报、几份财报、几篇访谈全丢进去，然后问「这几家公司商业模式的核心差异是什么」。它还能生成音频概览（类似播客），有人通勤时听。目前免费，是性价比极高的工具。

Kimi（kimi.moonshot.cn）由月之暗面开发，主打超长上下文和中文文档处理。国内投资人用它读中文财报、政策文件、行业报告很顺手，网页版和 App 都能传文件，基础功能免费。它的联网搜索和长文总结在国内产品里属于第一梯队。

三、联网研究：Perplexity 是「带引用的搜索」

Perplexity（perplexity.ai）由 Perplexity AI 开发，本质是「AI 搜索」。它和 ChatGPT 联网的区别在于：答案默认带来源链接，而且会追问式地帮你细化问题。投资人用它做赛道扫描、查公司融资历史、快速了解一个新概念，效率很高。免费版够用，Pro 约 20 美元/月，支持更强的模型和文件分析。

国内类似定位的有秘塔（metaso.cn），无广告、带引用，中文资料检索体验不错，基础功能免费。

四、会议与访谈：纪要自动化

投资人一天可能开四五个会，纪要自动化是刚需。

• Otter（otter.ai）：英文会议转写和摘要的老牌工具，自动生成 action items，免费版有额度，付费约 17 美元/月起。
• 飞书妙记（feishu.cn）：国内团队常用，转写中文准确率高，和飞书文档打通，很多机构内部就在飞书里开会。
• Granola（granola.ai）：硅谷投资人圈里很火，能直接读取你电脑上的会议音频，会后自动整理成结构化笔记，还能结合你之前的笔记风格。

五、垂直金融数据：AI 是加分项，不是替代品

这里要说句实话：在硬数据上，通用大模型还替代不了专业数据库。投资人的做法通常是「数据库查事实 + AI 做整理和解读」。

• PitchBook（pitchbook.com）：一级市场交易、基金、公司数据，VC/PE 标配，价格按席位，通常机构采购。
• Crunchbase（crunchbase.com）：查融资轮次、投资人、公司信息，有免费版，Pro 收费。
• AlphaSense（alpha-sense.com）：带 AI 搜索的投研平台，能跨券商研报、财报、新闻做语义检索，二级和 PE 用得多，企业级定价。
• Wind（wind.com.cn）：国内金融数据终端，很多机构在它基础上叠加 AI 功能。

六、写作与效率：别忽略这些「小工具」

• Grammarly（grammarly.com）：英文邮件、memo 的语法和语气润色，出海和美元基金的人几乎人手一个。
• Excel Copilot / Microsoft 365 Copilot（microsoft.com）：在 Excel、Word、PPT 里直接调用 AI，做财务模型和汇报材料时省事，企业版按人头收费。
• Gamma（gamma.app）：用 AI 快速生成路演和汇报 PPT，FA 和投后团队用得比较多，免费版可用，付费约 10 美元/月起。

七、一个真实的工作流长什么样

把上面这些串起来，一个典型的一级市场投资人看一个新项目，流程大概是这样：

1. 用 Perplexity 快速查这家公司和赛道的公开信息、融资历史；
2. 把 BP、财报、行业报告丢进 NotebookLM 或 Claude，问关键数据和风险点；
3. 用 ChatGPT 的 Code Interpreter 处理财务数据、算增长和单位经济模型；
4. 用 Claude 起草 IC memo 初稿，自己再改；
5. 开完会由 Otter 或 飞书妙记 自动出纪要；
6. 最后用 Gamma 做成投委会汇报材料。

你会发现，没有哪个工具是万能的，投资人的竞争力也不在于用了多少工具，而在于知道哪个环节该用哪个、以及哪些判断必须自己来做。AI 能帮你把 80% 的体力活干掉，但剩下的 20%——对人的判断、对趋势的嗅觉、对风险的取舍——才是这个职业真正的门槛。

相关问题

1. 免费版够用吗，还是必须付费？
日常问答和轻量文档处理，免费版基本够；但如果你每天要读大量长文档、做数据分析，ChatGPT Plus 或 Claude Pro 这 20 美元/月几乎一定值回票价。

2. 用 AI 处理未公开的 BP 和财报安全吗？
要谨慎。涉及敏感信息时，优先用有企业版、数据不用于训练的方案，或本地化部署，别直接往免费公共账号里传。

3. AI 会取代初级投资分析师吗？
会压缩「信息搬运」类工作的价值，但不会取代判断。会用 AI 的分析师会取代不会用的，这个趋势更准确。

4. 国内投资人和美元基金的投资人用法有差别吗？
有。国内更依赖 Kimi、秘塔、飞书妙记这类中文工具；美元基金更常用 Perplexity、Claude、Granola、PitchBook 这套英文生态。

5. 如果要只选一个工具入门，选哪个？
先上 ChatGPT 或 Claude 之一，把「上传文档 + 提问」这个习惯养起来，再根据具体场景补 Perplexity 和 NotebookLM。