AI抢占芯片产能 面板厂集体涨价

时间：2026年10月25日，虎嗅、界面新闻、钛媒体等同步刊发深度报道；其中最新的硬事实是 10月22日京东方接受部分机构和投资者调研时表示，LCD 面板下半年出货量或将出现环比下滑，柔性 AMOLED 下半年需求承压明显，行业面临量价双降。相关成本与稼动率数据由 TrendForce 集邦咨询、洛图科技、Omdia 等机构发布。 地点：中国大陆面板产业链，涵盖京东方、TCL华星、惠科三大面板厂，以及上游显示玻璃基板供应商康宁与晶圆代工厂。 人物：京东方、TCL华星、惠科三家面板厂；康宁；TrendForce 集邦咨询、洛图科技、Omdia 等第三方研究机构；国金证券。 事件详情：AI 对上游产能的挤占，正沿供应链向下传导为面板涨价。9月10日，TCL华星率先向客户发出电视面板涨价函，被业内人士称为入行二十年来的头一遭；9月15日京东方发出调价通知，计划自 2026年第四季度起对显示系列产品实施新价格，覆盖 LCD 电视面板及全系列主流显示产品，下游客户包括三星、LG、索尼等全球主流品牌；有消息称京东方 27英寸 IPS 面板出厂价上调 5% 至 8%，32英寸 4K IPS 面板涨幅约 7% 至 10%，大尺寸 OLED 电竞面板涨幅高达 10% 至 15%，这组具体幅度为媒体转述而非公司公告口径；9月16日惠科发出 LCD 面板调价通知。更上游的康宁以日元贬值及原材料、能源成本上行为由，宣布自 2026年第四季度起对日元计价产品提价 15% 以上，其显示玻璃基板份额超过 50%。传导机制的关键在于产能：AI 训练与推理对 HBM 的高需求，让三星、SK海力士等存储厂把晶圆产能转向利润更高的 HBM，而 HBM 堆叠工艺复杂、良率消耗大，导致消费级存储涨价并向外溢出；面板必需的显示驱动芯片、时序控制器、电源管理芯片大多使用成熟制程，被挤出去的正是这些产能。Omdia 观察到，中国台湾地区和韩国的晶圆代工厂正在减少用于电视、显示器、笔记本电脑的 DDIC 与 TDDI 产能配置。显示驱动芯片约占 LCD 面板总成本的 15% 至 20%。国金证券研报预计 2026年第四季度电视面板总成本环比上升 4% 至 7%，今年前三季度面板厂 BOM 成本累计涨幅约 5% 至 6%。需求端却反向：洛图科技与集邦咨询数据显示，2026年上半年全球大尺寸液晶电视面板出货量同比微降 0.3%，全年预计下滑 0.9%，第四季度电视面板需求量环比预计下降 4%；2026年9月 65英寸、55英寸、43英寸和32英寸电视面板均价与8月持平，涨价函并未真正落到成交价。供给端，京东方、TCL华星与惠科在十一长假期间减产，TrendForce 预估10月五代及以上大世代线稼动率环比下降 4.2 个百分点至 79.6%；中国大陆三大厂合计占据约 70% 供应比重。用户端反馈同时恶化，黑猫投诉等平台出现显示器黑点、外壳异常高温等品控投诉，社交平台有用户实测某一线品牌 OLED 显示器在 27 摄氏度室温运行两小时后中心温度达到 48 摄氏度。 背景：三星退场、夏普和 JDI 关线后，大陆三巨头合计掌握全球约七成 LCD 电视面板份额，供给格局已高度集中，理论上具备协同控价能力。但 2026年秋天的这轮涨价显示，定价权并未随集中度同步成熟：成本上涨由 AI 驱动的全链元器件重新定价造成，而需求端疲软与终端品牌方的观望形成了一层过滤网。 影响： - 对显示产业链：AI 从 HBM 一路挤到 DDIC、TDDI、MLCC 与 PCB 等成熟制程环节，显示面板成为 AI 产能外溢的新受害者，成本传导链条比以往更长更隐蔽。 - 对终端厂商：面板厂发函涨价与实际成交价持平之间的落差，反映品牌客户受采购预算与库存压力约束，第四季度电视面板需求环比预计下降 4%，量价双降短期难以逆转。 - 对面板厂自身：靠减产与控供给护价的策略短期有利于价格稳定，但行业量价双降叠加品控投诉上升，涨价收益能否覆盖新增的售后与返修成本仍待验证。 - 对普通消费者：若 AI 相关元器件的涨价压力继续外溢至整机，电视、显示器乃至笔记本电脑的终端售价可能被迫跟涨，成本传导最终仍会回到消费端。 总结：这轮面板涨价本质上是 AI 算力争夺在消费电子供应链上的账单。AI 让 HBM 变得比 DDIC 更赚钱，代工厂于是把成熟制程产能让渡出去，最终由面板厂和消费者承担成本；但面板行业同时正面临终端需求下滑与显示品质投诉上升，涨价函与成交价之间的落差说明定价权依然脆弱。对产业链参与者而言，真正的考验不是能不能涨价，而是能不能把 AI 带来的成本传导出去的同时，守住出货量、产品品质与终端品牌方对价格敏感度的平衡点。 参考来源： https://www.huxiu.com/article/4900251.html https://www.tmtpost.com/8180986.html https://www.jiemian.com/article/15236279.html https://m.10jqka.com.cn/20261025/c681056433.shtml https://m.cnyes.com/news/id/6612170 https://gmteight.com/flash/detail/1526745 https://longbridge.com/zh-CN/news/299603804 http://xinwen.joyyang.com/xinwens/20260921/0921336022.html