高盛测算丰田2035年占人形机器人3%-8%份额

时间：2026年10月26日（中文媒体跟进报道日）。英国《金融时报》原文于10月25日刊发。 地点：日本丰田市及丰田集团全球工厂体系，报道来自英国《金融时报》。 人物：近健太（Kenta Kon，丰田新任社长）；丰田首席生产官（统领新组建的专门机器人团队）；卡尔·瓦恩（Carl Vine，M&G投资管理公司，持有丰田股份）；高盛分析师；Walden Robotics（从丰田AI机器人业务分拆出的初创公司）。 事件详情：据《金融时报》报道，丰田正立志成为全球机器人行业巨头。这家全球最大汽车制造商正在对生产线进行现代化改造，以与中国对手竞争，并在汽车行业之外实现多元化发展。 据报道，丰田高管正积极向全球投资者推介公司的机器人战略：作为每年64亿美元投资计划的一部分，丰田将部署40万台机器人以实现工厂自动化，同时将组建一支专门的机器人团队，由首席生产官统筹。今年四月，丰田在东京丰田体育馆公开展示了机器人技术成果，搭载AI、红黑配色的人形机器人Cue7在球场运球、投篮。七月，从丰田AI机器人业务分拆出来的瓦尔登机器人（Walden Robotics）结束隐身运营，完成3亿美元融资，投后估值11亿美元，其通用机器人已经落地丰田在北美的工厂。 高盛分析师给出了更具指向性的测算：凭借丰田的技术积累与大规模量产能力，到2035年丰田有望拿下全球人形机器人市场3%至8%的份额，对应销量在19万台至54万台之间。 丰田投资管理公司M&G的卡尔·瓦恩表示，丰田有可能成为全球最大的人形机器人企业，只看谁掌握了软件层，谁就能主导全球制造业；丰田正在自研大型行为模型，依托庞大业务体量手握海量内部数据。瓦恩还提到，丰田过去也有不少创新项目，或不及预期、或至今没能兑现宣传里的潜力。 背景：本次报道是9月丰田公布ELEY轮式人形机器人部署计划后的进一步延伸。9月的方案是丰田及集团各公司自2028年起每年投入约1万亿日元改造全球工厂，配套部署40万台自研机器人ELEY（丰田自有工厂15万台、集团各公司25万台），ELEY基于丰田研究院的物理AI大模型Large Behavior Model，通过观察工人操作自主学习精细动作。 本次《金融时报》报道在此之上补充了此前未披露的几层信息：一是公司层面开始为机器人设立专门团队并由首席生产官牵头，说明机器人已经从技术课题升格为独立建制；二是高盛首次给出2035年3%至8%份额、对应19万至54万台的量化判断，给丰田的机器人叙事提供了第三方估值坐标；三是规划中的40万台里约25万台将供给集团旗下公司及上下游供应商，其核心仍是支撑每年约1000万辆汽车的生产制造，机器人能否成为独立大规模业务仍待观察；四是新任社长近健太上任后公司突然大力推进机器人布局，根源在于其意识到必须在工厂生产和技术层面加大投入才能与中国对手竞争，丰田还将于21世纪30年代初在名古屋附近启用一座全新整车组装厂，这是其自2012年以来在日本新建的首座整车工厂，也将成为机器人方案的重要载体。 对照来看，现代汽车计划到本十年末在韩国投入860亿美元重点布局AI与机器人，并计划2028年在佐治亚工厂生产波士顿动力的Atlas人形机器人，年产能3万台；马斯克则称Optimus将成为特斯拉史上最重要的产品，长期目标是年产量提升至100万台，该机型现已启动试产，但大规模量产尚未落地。 影响：如果高盛3%至8%的份额测算兑现，丰田将成为继特斯拉之后第二个具备大规模人形机器人量产能力的整车企业，人形机器人供应格局会从初创公司主导迅速转向车企主导。瓦尔登机器人独立融资后11亿美元的估值，也说明丰田愿意把机器人资产放到集团之外单独定价，用资本化方式换取更快的产品迭代与外部资源。相比之下，日本在机器人产业的既有形象正在被重新改写，从本田阿西莫、软银佩珀时代的主导地位，转向在AI加持下由丰田这样的量产巨头重新夺回制造话语权。 总结：丰田的机器人牌已经不只是"40万台"这个数字，而是从自研大模型、分拆独立融资、组建专职团队，到第三方给出2035年份额测算的一整套商业化准备；能否把每千万辆汽车的制造数据真正转化成机器人可复用的技能，决定了这份乐观预期是叙事还是订单。 参考来源： https://www.ithome.com/1/017/778.htm https://finance.jrj.com.cn/2026/10/26100058864214.shtml https://finance.sina.com.cn/stock/t/2026-10-26/doc-iniwpfmx9357526.shtml https://m.sohu.com/a/1092750646_114760 https://3g.ali213.net/news/html/1049367.html https://www.moomoo.com/hans/news/post/76448526/toyota-plans-to-deploy-400000-robots-in-its-factories-to https://wallstreetcn.com/articles/3782072 https://www.ft.com/content/8bf93407-6b93-4ebb-b54b-f290ebd563e3