投资人都在用的AI工具有哪些？

投资人真正高频使用的 AI 工具，其实并不是某一个”万能神器”，而是按场景拆开的一整套组合：一级市场看项目用 Perplexity 和 ChatGPT 做行研底稿，二级市场看财报用 Hebbia、AlphaSense 做文档穿透，日常写 memo、改条款、翻译材料则靠 Claude 和 DeepL 兜底。换句话说，投研工作的每个环节，都已经有对应的 AI 被嵌进去了。

我在一级市场做投研，也帮几个 VC 的朋友搭过 AI 工作流。这两年最大的感受是：投资人用 AI 不是图新鲜，是因为信息密度太高、时间太碎。一份 BP 加财报加行业报告动辄几百页，靠人读根本读不完，AI 的价值就在于”先把噪音过滤掉，再让我看关键的那 20%”。

一、行研与信息检索：Perplexity 是当前最像”投研助理”的工具

如果只让我推荐一个给投资人的 AI 工具，我会选 Perplexity。它本质是一个”带引用的 AI 搜索引擎”，你问它”某赛道 2024 年融资情况””某公司最新估值和股东结构”，它会给出答案并附上来源链接，可以直接点进去核对。

• 它是什么：AI 搜索 + 研究助手，由 Perplexity AI 公司开发，成立于 2022 年，创始团队来自 OpenAI 和 Meta。
• 核心功能：实时联网检索、多轮追问、Focus 模式（可限定只搜学术论文、只搜 Reddit、只搜财经网站）、Spaces 协作空间（把资料和对话存成一个项目）。
• 为什么投资人爱用：答案带引用，能溯源，比纯聊天机器人可信；做行业扫描、竞品梳理特别快。
• 收费：免费版够用；Pro 版约 20 美元/月，解锁更强的模型（GPT-4o、Claude 等）和更高检索额度。
• 入口：https://www.perplexity.ai

同类里 ChatGPT 依然是通用底座，尤其带联网和 Deep Research 之后，做长链条调研很稳：https://chat.openai.com。Claude 在长文档理解和写作上更细腻，改 memo、润色投资逻辑我基本都用它：https://claude.ai。

二、二级市场与文档穿透：AlphaSense、Hebbia 是机构标配

一级市场看的是”人 + 赛道”，二级市场看的是”财报 + 电话会 + 研报”，后者对文档处理的要求高一个量级。这一块机构用得最多的是：

AlphaSense 官网：https://www.alpha-sense.com；Hebbia 官网：https://www.hebbia.ai。这两个属于”贵但值”，个人投资者一般用不上，但如果你在机构里，值得跟 IT 提需求。

三、写作、翻译与会议：日常效率的隐形大头

投资人一天里真正”做决策”的时间不多，大量时间花在写 memo、回邮件、看会议纪要、翻译海外材料上。这几件事 AI 提效最明显：

• 写作与润色：Claude、ChatGPT 都能写投资 memo 初稿，但记住——观点必须自己给，AI 只负责结构和表达。
• 会议纪要：Otter.ai（https://otter.ai）和 飞书妙记能自动转写、分角色、提炼待办，路演和访谈必备。
• 翻译：DeepL（https://www.deepl.com）在财经和法律文本上比通用翻译准，读海外招股书、跨境条款很省事。
• PPT 与图表：Gamma（https://gamma.app）能把一段文字直接生成路演级幻灯片，做 IC 材料初稿很快。

四、一级市场专用：Deal sourcing 和尽调类工具

这两年冒出一批专门服务 VC/PE 的 AI：

1. Harmonic：AI 驱动的创业公司数据库和线索发现，能按赛道、阶段、团队背景筛选标的。
2. Grata：中小型非上市公司搜索，做并购和私募 sourcing 常用。
3. Ramped / Affinity：CRM 侧的 AI 助手，自动整理关系网、提醒跟进节点。

这类工具的核心价值是把”找项目”从人脉驱动变成数据驱动，但要注意它们的数据库覆盖度参差不齐，别把 AI 筛出来的名单当唯一来源。

五、给投资人的三条实用建议

• 别追求一个工具打天下：检索用 Perplexity，长文用 Claude，文档穿透用 AlphaSense，翻译用 DeepL，组合起来才顺。
• 永远核对引用：AI 会一本正经地编数据，尤其是估值、融资额、市场份额这类数字，必须点进来源确认。
• 敏感信息别乱传：未公开的 deal 信息、LP 数据不要丢进公共 AI，用企业版或本地部署方案。

相关问题

1. 个人投资者有必要用 AlphaSense 吗？
一般没必要，价格太高。个人用 Perplexity + Koyfin + ChatGPT 的组合，覆盖 80% 的需求，成本每月几十美元。

2. Perplexity 和 ChatGPT 做行研哪个好？
快速事实核查和带引用的检索选 Perplexity；需要长链条推理、写长报告的选 ChatGPT 或 Claude，两者互补。

3. 用 AI 写投资 memo 会被看出来吗？
结构化的部分容易看出”AI 味”。建议只让 AI 搭框架和润色，核心判断、数据、逻辑必须自己填，否则在 IC 上很容易被问穿。

4. 有没有免费又好用的组合？
有：Perplexity 免费版 + ChatGPT 免费版 + DeepL 免费版 + 飞书妙记，基本能撑起日常投研，缺点是额度和模型能力受限。

5. AI 会取代投资经理吗？
短期不会。AI 替代的是信息收集和初稿整理，真正稀缺的是判断力、人脉和对风险的直觉，这些目前还教不会机器。